证券福星专业论坛社区机构午评（0707）

牛人是我 - 2010-7-7 13:32:00

华鑫私募盘点报告：今日为何大涨反弹还是反转？
　　今日消息面有六大利好，1、农行IPO曲终市场资金逐渐充裕。2、基金对后市态度回暖连续两周加仓。3、汇金可能出资千亿参与三大行再融资。4、期指空头反手做多君安嗅出底部味道。5、温家宝号脉经济引发二次刺激出台猜想。6、大盘下挫信心不减高管上演二轮增持潮。
　　据国家发展和改革委员会5日介绍，为深入实施西部大开发战略，积极扩大内需，促进西部地区又好又快发展，国家计划2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元。
　　今日早盘A股市场出现了震荡企稳且大幅回升的格局，市场的游资热钱迅速寻找到突破方向，主攻超跌股以及题材股，从而使得上证指数仅仅在开盘不久瞬间探至2356.55点后就一路震荡走高，午市前更有加速拉升的趋势。午后开盘，市场由于人气不足，开始小幅回落，但在5日线上，大盘停止了下探的步伐，目前重心上移至5日均线上方，但6月30日的跳空缺口将成为短线的主要阻力，能否回补将是市场强弱的重要参考。
　　盘面上看，今日A股市场出现了典型的超跌反弹的个股，一方面是因为体现在涨幅榜前列的个股大多是以低价股为主。二是部分医药股等前期跌幅较为惨烈的个股也出现在涨幅榜前列，说明了市场仍以超跌反弹为主，这就意味着市场短线并无明显的新增资金介入，从而抑制市场的弹升空间。更为重要的是，新股也明显不振，N闰土等个股依然跌穿发行价，说明市场资金对小盘股以及行业增长前景明显的个股并不是太注意，注意的则是股价的跌幅以及股价是否是低价股，这将抑制市场的弹升空间。
　　从整体上看，连续四个交易日的小平台使市场凝聚了反弹动力，反弹的原因仍是超跌和缺口的引力，出于缺口回补的动力，反弹的高度应可超过2425点，但市场总体偏弱并没有改变，反弹高度有限的情况下，同时考虑今天农行的发行可能因金融股的异动导致盘中波动的加剧，操作上仍以谨慎为宜。
　　政策面有转变的预期，但没有明确，市场的心理确实出现一些积极的变化。不过，大盘走势短期还需要预防反复。大盘自2300强支撑（中期下降通道下轨）附近引发技术性反弹，反弹首个阻力在2420附近，深证成份指数在9500-9600一带。近期的反弹空间还不会很大，大盘在2300-2420一带有反复震荡的要求。操作上，在大盘底部不明确的背景下，避免冲高追涨风险。
　　分析人士指出，早盘的走势令人"欢欣鼓舞"，个股活跃度绝对是近期最高：20多家个股涨停，跌2%以上的个股仅仅5家就很能说明问题，成交量自然在趋势的引领下也有所放大。农行申购靴子落地真的就是大盘腾飞的"导火索"？笔者认为硬要将它们"拉郎配"弄成因果关系也无可厚非，但农行申购并不是什么让大盘上涨的"绝对内因"，只是一个可以被目前市场利用的外因而已。就如同前期汇改促发的阳包阴一样。要知道，这仅仅是农行的"申购日"，而不是"上市日"，即使是上市，它的定价以及对资金的分流效应，对指数的影响作用早就在沸沸扬扬的争论中"消化完毕"了。一个仅仅按部就班的申购流程，又会对大盘造成什么实际的影响呢？很明显可以看到市场的成交金额实际上是在放大，而不是被抽至继续缩小。
　　真正的内因是什么？还是个股在连续走弱后需要一个反弹，而今天刚好步调一致的走到了那个"共振点"上，当然，我们不排除主力资金为了农行申购造势抓住这个外因的机会，营造出红盘的格局，不过这也需要技术层面上的配合才行。由于中线仍然看空，所以反弹反而会给我们带来一些担忧，对于那些仓位依然较重，套牢较深的投资者，利用难得的喘息进行调仓减仓操作。
　　【私募内线】
　　私募内线：公司题材概念较多，涉足食品、生物制药、房地产、太阳能等领域。近期哈高科（600095）异象不断（董事长辞职、实际控制方新湖集团连续抛售公司股权等）；对此，市场则认为新湖系可能将会撤出哈高科,而哈高科将很可能会面临重组。
　　私募内线：凌钢股份、南京医药、紫金矿业、青岛啤酒、民和股份、五粮液高管近期在二级市场对其开始增持。
　　私募内线：今年西部大开发新增23项重点工程总投资6822亿元。分析人士认为，内蒙华电（600863）等内蒙地区的能源类股票将会迎来较好的投资机会。
　　私募内线：赛为智能（300044）公司计划使用超募资金收购一业内着名公司，获得地铁智能化订单超过4亿。
　　私募内线：武汉控股（600168）武汉六桥一隧一路”ETC收费方案的听证会召开。
　　私募内线：焦作万方(000612)近日公告中报预增2800%左右。
　　私募内线：厦工股份（600815）近日公告中报预增600%左右。
　　私募内线：创兴置业（600193）公司旗下神龙矿业5月份已经进入试生产。铁矿石今年开始贡献利润，2010年EPS有望达到1.3元。年报增长幅度超过1400%。
　　私募内线：文山电力（600995）云南地区干旱解除，中期业绩大增，近日将公告业绩比去年同期预增100%。
　　私募内线：荣盛发展（002146）土地储备有望快速增长，中报业绩预增。
　　私募内线：南宁糖业（000911）近来糖价飞涨，公司满负荷生产，今年业绩大增，近日将公布中期业绩预增500%-630%。
　　私募内线：宁沪高速(600377)高息率和稳定性增长带来高配置价值，国金证券给予强烈配置评级，某私募基金也在近期对其开始大幅增持。
　　私募内线：华茂股份（000850）中报预增100%。
　　私募内线：广电网络（600831）“三网融合”出台后,公司借资产重组和整体上市,半年报预增100%以上。
　　私募内线：芭田股份（002170）即将公布净利润2000 万元?3000万元，内蒙实力机构即将狙击。
　　私募内线：上周五以来盘面开始显现超跌反弹行情迹象，涨幅靠前的品种多数是此性质。齐心文具（002301）主营办公文具，上半年产销量稳步增长毛利率稳中有升，该股6月11日以来再次探底下跌，期间累计跌幅14.41%，不过华鑫私募资金眼监控显示6月22日大单开始逢低净买入。
　　私募内线：中金公司今早高挺王汉锋等人突然召开电视视频会议，提出A有市场资金与流动性分析??股市初步具备止跌企稳的资金面条件市场资金供需模型分析,上周市场净需求资金量大约为16亿元,并未持续前一周资金净供应趋势。市场资金主要需求来自增发和配股融资需求,由前一周5.2亿元增加至上周的48.6亿元。往未来看4周,除本周(7月5日-7月9日)由于市场有大规模融资导致市场资金净需求量超过500亿元外,接下来三周市场资金净供应量分别为-25.6亿、-33.2亿、20.4亿元;资金供应趋紧情况会逐步得到缓解。我们判断市场资金面环境会在7月中下旬开始好转,届时股市逐步具备止跌企稳的资金面条件。
　　私募内线：据国家发改委网站消息，国家计划2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元。23项重点项目中，交通运输方面包括沪昆客运专线长沙至昆明段，成都至贵阳铁路乐山至贵阳段，西安至成都客运专线西安至江油段，宝鸡至兰州客运专线，成都至重庆客运专线等等，而能源利用方面包括广西防城港核电一期工程、四川大渡河猴子岩和雅砻江桐子林水电站、西部光伏电站建设、西部风电基地建设、西部农网改造升级工程等等。这些重大工程的开工将对基建、建材、电气设备龙头上市公司带来机会，中线关注西部地区水泥建材、铁路基建、铁路客车等相关个股投资机会。

牛人是我 - 2010-7-7 13:33:00

　　沪深A股7月7日午盘窄幅震荡。昨日两市在资源类权重股集体走强推动下的普涨格局今日再次出现反复，早起两市并未有效延续周二市场的涨势，市场整体表现也出现了窄幅震荡格局，这表明目前两市的演绎态势仍旧弱势难改。从早间市场表现上看，银行、地产以及资源类权重品种涨势不振表明目前多空双方再次陷入僵持局面，不排除两市仍将震荡调整的可能。
　　从盘面观察来看，大盘短线的震荡态势仍然出于技术性因素，前期连续下跌的格局尽管有所收敛，但市场在底部出现阶段性缓和态势也表明目前大盘尚不具备充足的企稳条件，所以短线大盘的震荡态势在接下来市场演绎中仍有可能继续遭遇空头打压而反复。从目前市场热点上看，局部提振人气的板块仍然属于国家出台局部刺激政策所致，像西部大开发10周年之际的6000亿经济刺激政策对西部概念股的刺激较为显着，同时对大宗商品反应敏感的资源类个股，这些局部表现积极的板块尽管短时时间内能够对人气恢复有一定帮助，但是毕竟市场整体弱势格局下，大盘的环境并不具备积极因素，所以短期而言，市场弱势格局仍将延续。
　　盘面数据统计，沪深300指数以2,561.11点低开，盘中最高至2,576.62点，最低至2,548.56点，午盘报2,560.20点，跌0.11%；沪综指以2,407.67点低开，盘中最高至2,418.42点，最低至2,392.57点，午盘报2,405.25点，跌0.17%；深成指以9,392.99点高开，盘中最高至9,467.66点，最低至9,359.35点，午盘报9,409.62点，涨0.50%，两市共成交约64亿股，成交金额约586亿元，与上一交易日午盘成交额582亿元略有放大。
　　盘面看，个股走势有所分化，金融、造纸印刷、传媒娱乐、纺织等板块走势较弱，南京银行跌1.55%、恒丰纸业跌3.10%、广电网络跌1.45%、梦洁家纺跌1.87%；生物制药、有色金属、房地产、商业百货等板块涨跌互现，中金黄金跌3.74%、浙江医药涨1.50%、百联股份涨0.62%、万科A 跌0.71%；水泥、酿酒、家电、化工等板块走势较强，青松建化涨6.65%、啤酒花涨2.17%、美的电器涨4.74%、南风化工涨停，两市逾四成股票上涨。
　　板块方面，西部概念股上涨，西部建设涨停、新疆城建涨5.27%。7月5日至6日，**中央、国务院在北京召开西部大开发工作会议。国家主席胡.锦涛在该会议上称，当前和今后一个时期，要在西部地区做好以下工作，包括：加快构建功能配套、安全高效的现代化基础设施体系和国家生态安全屏障，推进油气管道和电网建设；进一步调整产业结构，深入实施以市场为导向的油气资源转化战略；推进医药卫生体制改革等。在具体措施方面，首先是以培育特色优势产业为龙头，大力发展农牧业、现代工业和服务业，加快构建现代产业体系，使西部地区资源优势转变为经济优势。西部大开发政策时限也延长了十年。对西部地区属于国家鼓励类产业的企业，减按15%税率征收企业所得税。此外，对煤炭、原油、天然气等资源税由从量征收改为从价征收。这意味着6月1日实施的新疆资源税改扩大至西部12省区市。税改范围由油气拓宽至煤炭、原油、天然气。具体投资可以采取一下策略：第一阶段，以基建为主，建筑、建材、钢铁、工程机械、电气设备、能源电力将直接受益。对应公司为：四川路桥、中铁二局、四川双马、四川金顶、攀钢、东方电机、东方锅炉、川投能源等。第二阶段，随着生产活动的大规模开展，贸易、物流等服务业将受益，看好港口、高速、机场等行业。对应公司为：重庆港九和重庆路桥。第三阶段，随着城乡一体化程度的提高，农民收入的增长，相关消费服务业将面临巨大发展空间，包括：房地产、零售、酒店餐饮、医药、家电、汽车将直接受益。对应公司为：渝开发、高新发展、重庆百货、桐君阁、太极集团、长安汽车等。
　　迪士尼概念股上涨，界龙实业涨停、中路股份涨停。落户上海的美国迪士尼主题乐园，可望在今年11月正式开工。而迪士尼主题乐园的开建必然会占用大量的土地资源以及带动周边商业经济的繁荣。从目前迪士尼乐园的开工进程来看，动迁安置房的建设工作已经在紧锣密鼓地进行，并对周边房价带来了一定的支撑。相关企业也将从中大幅受益。在该消息刺激下，迪士尼概念股集体大涨。
　　银行类股回落，招商银行跌0.30%、交通银行跌0.67%。截至6日，农行沪港两地IPO的认购工作已基本结束。A股方面，网上、网下及战略配售共计冻结的资金规模约为5000亿元。而从银行业基本面来看，由于息差回升相对缓慢及较高的信用成本率，全年业绩增长预测面临下调。受到房地产调控、融资平台清理、结构调整以及政策趋紧的影响，商业银行信用成本在下半年有上行压力。目前大型银行估值水平已经较接近历史底部，因而具有一定的估值安全边际。A股市场14家上市银行的动态市盈率不足10倍，市净率不足两倍，其估值水平创1996年以来的新低。A、H溢价率由最高时的75%跌到目前的-20%。而银行股的估值重估将取决于三项行业不确定因素的逐步消除：宏观政策的收紧、各银行的再融资和地方融资平台贷款中不良贷款的分类/拨备标准。

牛人是我 - 2010-7-7 13:35:00

　　周三早盘沪深两市股指平淡开盘，沪指以2407.67点开盘，小幅低开1.76点，深成指以9392.99点开盘，高开29.88点，集合竞价共成交了5.9亿。股指开盘后震荡整理，短线冲高后的获利抛压使得股指几次上攻均无功而返。盘面权重股总体维稳，题材股承接活跃态势，盘中个股跌多涨少，板块方面西藏区域概念、木材家具、新能源电池、迪士尼概念、太阳能等概念板块目前盘中涨幅居前，而银行、黄金概念、公路运输、化学肥料、证券等板块则走势欠佳。总体来看，股指经昨日大幅上攻后短线震荡整理属情理之中，预计休整之后市场仍有进一步反弹的欲望。建议操作上可以逸待劳，继续保持现有仓位。

牛人是我 - 2010-7-7 13:35:00

　　今日两市股指平稳开盘，随后快速冲高，但在获利盘涌出的强大压力下，金融地产板块率先翻绿，导致两市冲高回落，沪指再度跌破2400点，成交量逐渐萎缩。随即又下探消化昨天获利的短线浮筹。沪指窄幅波动，指数形成上有压力下有支持的局面。
　　今日上证综指开盘2407.67点，最高2418.42点，最低2392.57点，收报2405.25点，下跌4.17点，跌幅0.17%，成交291.06亿；沪市355家上涨，506家下跌；今日深证成指开盘9392.99点，最高9467.66点，最低9359.35点，收报9409.62点，上涨46.60点，涨幅0.50%，成交294.61亿；深市453家上涨，569家下跌。
　　从盘面上看，题材股和业绩预增股依然唱主角，大盘蓝筹弱于中小市值股票，中国石化、中国石油下跌，西部区域受益，新疆、西藏板块领涨两市，个股全线飘红，西藏城投大涨，西部建设涨停。迪斯尼板块早盘继续爆发，界龙实业涨停。银行股走势疲软，跌幅居前，个股全线下挫，而今日，上海迪士尼概念再次拉涨停，界龙实业、中路股份再涨停，锦江股份、斯米克大涨。板块方面，西藏等区域板块、家电、机械、建材、环保等板块居于整体涨幅前列，黄金、银行、保险、券商等板块小幅调整。
　　恒基投资认为：在护盘资金极力护盘之下，中小盘股昨日是大力强势反弹，趁一些消息利好封在涨停板之上的个股不在少数。盘面上看，多头尝试5日线和2400点，早盘有望惯性冲高，但获利压力可能会使得这样的走强通过反复震荡来消化。工信部关于支持行业兼并重组的新闻至少还算是一个潜在利好，毕竟这加快了这些传统型行业的调整步伐，2次去库存或许比预想的来的要快些，对上述板块而言，短期内或能获得不再下跌的理由。另外，人民币近日连续贬值，也体现了央行在汇率问题上的灵活性，当然不排除跟随美元近期走弱而做出的相应调整。外围市场美股虽是反弹，但尾盘却回吐了大半涨幅，说明市场信心还未从之前的大跌中恢复。操作上，2430-2450区间有强压力，激进投资者可以考虑择机减仓短期获利个股，如股指再次跌至5日线下方，则还需耐心等待下一次机会，稳健投资者继续多看少动。关注金融、地产表现。另外，年报大幅预增、央企重组概念、超跌题材股是当前留意的重点品种。

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